【壓縮機網(wǎng)】概述
2019年國內宏觀(guān)經(jīng)濟數據
2019年全年國內生產(chǎn)總值990865億元，按可比價(jià)格計算，比上年增長(cháng)6.1%。全年全國規模以上工業(yè)增加值比上年增長(cháng)5.7%。分三大門(mén)類(lèi)看，采礦業(yè)增加值5.0%，制造業(yè)增長(cháng)6.0%，電力、熱力、燃氣及水生產(chǎn)和供應業(yè)增長(cháng)7.0%。
2019年1-12月，全國固定資產(chǎn)投資（不含農戶(hù)）551478億元，比上年增長(cháng)5.4%。
分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)投資12633億元，比上年增長(cháng)0.6%；第二產(chǎn)業(yè)投資163070億元，增長(cháng)3.2%，增速加快0.8個(gè)百分點(diǎn)；第三產(chǎn)業(yè)投資375775億元，增長(cháng)6.5%，增速回落0.2個(gè)百分點(diǎn)。
第二產(chǎn)業(yè)中，工業(yè)投資比上年增長(cháng)4.3%。其中，采礦業(yè)投資增長(cháng)24.1%，增速回落1.2個(gè)百分點(diǎn)；制造業(yè)投資增長(cháng)3.1%，增速加快0.6個(gè)百分點(diǎn)；電力、熱力、燃氣及水生產(chǎn)和供應業(yè)投資增長(cháng)4.5%，增速加快0.9個(gè)百分點(diǎn)。
第三產(chǎn)業(yè)中，基礎設施投資（不含電力、熱力、燃氣及水生產(chǎn)和供應業(yè)）比上年增長(cháng)3.8%。其中，鐵路運輸業(yè)投資下降0.1%；道路運輸業(yè)投資增長(cháng)9.0%，增速加快0.2個(gè)百分點(diǎn)；水利業(yè)投資增長(cháng)1.4%，增速回落0.3個(gè)百分點(diǎn)；公共設施業(yè)投資增長(cháng)0.3%，增速加快0.1個(gè)百分點(diǎn)。
分地區看，東部地區投資比上年增長(cháng)4.1%；中部地區投資增長(cháng)9.5%，增速加快0.2個(gè)百分點(diǎn)；西部地區投資增長(cháng)5.6%，增速加快0.7個(gè)百分點(diǎn)；東北地區投資下降3.0%，降幅收窄0.7個(gè)百分點(diǎn)。
2019年壓縮機行業(yè)運行數據
壓縮機行業(yè)受各方面因素交織影響，7.5～75kW（含75kW）的機型銷(xiāo)量下滑17%左右，90～300kW的機型銷(xiāo)量維持穩定，略有上漲，部分企業(yè)增長(cháng)5%以上。
從大環(huán)境看，2019年進(jìn)入十三五規劃末期，國家主導的重大項目大多已處于投產(chǎn)階段，先期的大規模投資已經(jīng)結束，導致對壓縮機的需求減少；分行業(yè)看，對壓縮機有重大需求的領(lǐng)域如鋼鐵、煤炭、水泥、房地產(chǎn)、汽車(chē)、石油化工等，或因產(chǎn)能過(guò)剩，或因產(chǎn)業(yè)結構調整等，加之環(huán)保壓力較大，導致壓縮機總需求不足；而對外出口占比較大的一些行業(yè)如紡織、玩具、塑料制品和機電產(chǎn)品等，受累于中美貿易戰影響，停工限產(chǎn)嚴重，降低了對空壓機的需求。
不過(guò)，由于壓縮機應用領(lǐng)域廣泛，2019年部分領(lǐng)域的需求增長(cháng)明顯，如金屬冶煉、陶瓷、玻璃、電子行業(yè)、單晶硅、節能改造等市場(chǎng)，節能置換意向明顯。從后半年開(kāi)始，交通基建項目批復密集，工程機械市場(chǎng)火爆，進(jìn)而有力帶動(dòng)移動(dòng)空壓機市場(chǎng)向好。
壓縮機應用細分領(lǐng)域數據分析
2019年1-12月全國生鐵、粗鋼和鋼材產(chǎn)量分別為80937萬(wàn)噸、99634萬(wàn)噸、120477萬(wàn)噸，同比分別增長(cháng)5.3%、8.3%、9.8%。2019年1-12月全國累計出口鋼材6429.3萬(wàn)噸，同比下降7.3%；累計進(jìn)口鋼材1230.4萬(wàn)噸，同比下降6.5%。
近五年來(lái)，鋼鐵行業(yè)總體運行平穩、穩中向好，但同時(shí)穩中有憂(yōu)，尤其是2019年出現的產(chǎn)能釋放快、鐵礦石價(jià)格大幅上漲、環(huán)保壓力加大等問(wèn)題亟需各方面關(guān)注、解決。2020年鋼鐵行業(yè)將鞏固供給側結構性改革成果，嚴禁新增產(chǎn)能。
壓縮機企業(yè)需關(guān)注：從鋼鐵行業(yè)大環(huán)境可見(jiàn)，在未來(lái)無(wú)特殊變化的情況下，該市場(chǎng)對壓縮機的需求將呈現持續溫和增長(cháng)態(tài)勢，不會(huì )大起大落，而需求類(lèi)型將以節能置換為主，新建新增產(chǎn)能需求為輔?；诖?，對于鋼鐵企業(yè)而言，壓縮機的可靠性和能效兩項指標，將排在用戶(hù)考察因素的前兩位。
化工行業(yè)
經(jīng)濟增速放緩，化工行業(yè)景氣回落，大宗化學(xué)品持續低迷。受宏觀(guān)經(jīng)濟增速放緩的影響，大宗化工品整體處于周期低位，化工行業(yè)表現較弱。2019年初到2019年11月中旬，中國化工產(chǎn)品價(jià)格指數下降11.88%，且下降趨勢尚未減速，同時(shí)化工行業(yè)企業(yè)整體利潤進(jìn)入負增長(cháng)階段。
化工行業(yè)進(jìn)入產(chǎn)能投放期，強者更強或成主旋律?；w行業(yè)經(jīng)歷17/18年集中建設，2019 年逐步進(jìn)入投產(chǎn)期；化工原料與制成品固定資產(chǎn)投資完成額于2018 年下半年恢復正增長(cháng)，2019 前三季度實(shí)現同比增幅7.60%。
近三年來(lái)化工行業(yè)上市公司（剔除兩桶油）的在建工程增幅115%，市值前15 的頭部公司貢獻了85%的在建工程增量，行業(yè)集中度顯著(zhù)提升，未來(lái)強者更強的趨勢將日益明確。
壓縮機企業(yè)需關(guān)注： 2019年化工行業(yè)下游需求整體表現不佳，增長(cháng)幅度不大，而目前又已過(guò)了設備投資、采購和建設期，進(jìn)入平穩運行階段，因此，化工行業(yè)對壓縮機的需求較低。與此同時(shí)，2019年，中國經(jīng)歷了數次重大化工安全事故，在環(huán)保與安全的警戒線(xiàn)越繃越緊的情況下，江浙、晉魯地區大批化工園區被關(guān)閉，化工項目立項審批周期延長(cháng)，投資積極性受挫。預計2020年，化工壓縮機及相關(guān)配套空氣動(dòng)力壓縮機需求大概率會(huì )繼續下行。
房地產(chǎn)
2019年1—12月份，全國房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資132194億元，比上年增長(cháng)9.9%，比上年加快0.4個(gè)百分點(diǎn)。2019年，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)房屋施工面積893821萬(wàn)平方米，比上年增長(cháng)8.7%。
2019年以來(lái)，在中央明確“穩地價(jià)、穩房?jì)r(jià)、穩預期”的目標定調下，市場(chǎng)調控趨于常態(tài)化，信貸層面逐漸收緊，房地產(chǎn)市場(chǎng)基本保持穩定?？傮w來(lái)看，目前行業(yè)保持長(cháng)期平穩發(fā)展的市場(chǎng)環(huán)境已趨于明朗，預計2020年企業(yè)整體規模增長(cháng)將維持穩中有升。
壓縮機企業(yè)需關(guān)注：我國目前的城市化率只有58%，預計到2020年能達到60%。而根據國際經(jīng)驗來(lái)看，只有城市化率達到70%以上，一個(gè)國家的城市化進(jìn)程才會(huì )逐漸平穩減慢。但與此同時(shí)，由于我國幅員遼闊，地域差距極大，情況會(huì )更加復雜多變，其對于壓縮機的需求，也會(huì )呈現平穩增長(cháng)態(tài)勢。
基建行業(yè)
基建行業(yè)可以大致分為兩類(lèi)：一類(lèi)是中央政府主導的項目，例如鐵路、電力熱力等行業(yè)。由于2019年中央財政支出加大，這些領(lǐng)域的資金相對充裕，2019年以來(lái)投資增速有所回升。但鐵路方面，截至2018年底全國鐵路營(yíng)業(yè)里程達到13.1萬(wàn)公里以上，其中高鐵2.9萬(wàn)公里以上，因此十三五規劃的目標已經(jīng)接近完成，留給2019-2020年的空間有限。電力方面，其建設進(jìn)度與下游的用電需求有較強的相關(guān)性。2018年年中以來(lái)國內用電增速出現持續下行，加上電力投資面臨向清潔能源結構轉型要求，導致電力投資2018年以來(lái)保持持續負增長(cháng)，2019年僅實(shí)現降幅收窄狀態(tài)。
基建行業(yè)另一類(lèi)是地方政府主導項目，例如公路、水利、公共設施等行業(yè)。這類(lèi)行業(yè)投資進(jìn)一步增長(cháng)的空間較大，但受地方政府財力限制，配套資金不足，因此2019年以來(lái)投資增速（除水利外）出現小幅下行。除此之外，還有幾個(gè)行業(yè)固定資產(chǎn)投資增速保持高速增長(cháng)，如生態(tài)環(huán)保、燃氣和水供應等，不過(guò)這些行業(yè)的投資規模相對較小，因此對基建投資整體拉動(dòng)作用也相對有限。
2015年以來(lái)，每年新增專(zhuān)項債規模為1000億、4000億、8000億、1.35萬(wàn)億和2.15萬(wàn)億，每年較前一年分別增加3000、4000、5500、8000億元，呈現逐年遞增的格局。預計2020年新增專(zhuān)項債額度或提升至3.25～3.35萬(wàn)億元、較2019年將增加1.0～1.2萬(wàn)億元。
壓縮機企業(yè)需關(guān)注：基建行業(yè)較關(guān)注移動(dòng)空壓機，2019年受益于基建行業(yè)整體復蘇，尤其下半年國家基建項目的密集批復，移動(dòng)機增長(cháng)快速，為行業(yè)帶來(lái)極大利好。但受限于部分大的子行業(yè)已基本完成十三五規劃，作為十三五最后一年的2020年，移動(dòng)機能否整年延續去年的高速增長(cháng)還是未知。在此情況下，壓縮機企業(yè)需要及時(shí)抓住短暫的市場(chǎng)機遇。
水泥行業(yè)
2019年全國水泥產(chǎn)量23.3億噸，同比增長(cháng)6.1%，是近五年來(lái)增長(cháng)最快的一年，水泥熟料產(chǎn)量更是創(chuàng )下歷史新高，總量達到15.2億噸。
從六大區域來(lái)看，東北水泥產(chǎn)量同比增長(cháng)最快，漲幅為13%。 其次是華東，同比增長(cháng)9.4%，本地需求強勁是主因。全國31個(gè)省份，僅有5個(gè)省份是同比負增長(cháng)，26個(gè)省份同比正增長(cháng)，其中，8個(gè)省份實(shí)現了2位數的高增長(cháng)?？梢?jiàn)，市場(chǎng)需求在不同區域分化依然明顯。
水泥行業(yè)量效齊升得益于供給側結構性改革的持續推進(jìn)、錯峰生產(chǎn)常態(tài)化、環(huán)保限產(chǎn)加劇、基建房地產(chǎn)行業(yè)的有力支持以及行業(yè)自律意識的提高等諸多原因。
由于國內水泥行業(yè)產(chǎn)能?chē)乐剡^(guò)剩，環(huán)保限產(chǎn)措施由“一刀切”逐步調整為差異化停產(chǎn)，同時(shí)受經(jīng)濟下行壓力加大等客觀(guān)因素影響，水泥行業(yè)要維持當前的行業(yè)效益和增長(cháng)并非易事。
壓縮機企業(yè)需關(guān)注：從統計數據和市場(chǎng)信息看，2019年水泥行業(yè)對壓縮機的需求增長(cháng)較快。展望2020年，由于錯峰生產(chǎn)、環(huán)保限產(chǎn)、產(chǎn)能置換等限制性政策繼續實(shí)施，同時(shí)產(chǎn)能?chē)乐剡^(guò)剩，壓縮機在水泥行業(yè)不會(huì )有太大的躍升，以持續穩定增長(cháng)為主。不過(guò)，為穩增長(cháng)，2019年底到2020年初，交通基建行業(yè)項目審批加快，會(huì )在一定程度上刺激對水泥的需求，從而帶動(dòng)壓縮機銷(xiāo)量的增長(cháng)。因此，壓縮機企業(yè)在水泥行業(yè)除做好新增產(chǎn)能需求、節能置換需求應對之外，對節能改造的重要性需提高重視程度。
紡織行業(yè)
2019年宏觀(guān)經(jīng)濟承壓，加之中美貿易戰波及，導致紡織服裝行業(yè)面臨很大的挑戰。從數據來(lái)看，整體服裝行業(yè)社零數據稍顯疲軟，2019年1-11月，服裝針織鞋帽紡織品累計同比增長(cháng)3%。
2019年尤其是下半年化纖行業(yè)產(chǎn)能投放集中，但整體需求無(wú)明顯改觀(guān)，包括PTA產(chǎn)業(yè)鏈都存在產(chǎn)能過(guò)剩，一直處于累積庫存狀態(tài)。棉紡行業(yè)供大于需格局難以改變，加之環(huán)保政策的推行，以及宏觀(guān)環(huán)境的不穩定，紡織行業(yè)面臨較為嚴峻的考驗。2019年之后我國紡織服裝、服飾行業(yè)虧損企業(yè)在增多，特別是進(jìn)入4月之后。4-7月的虧損企業(yè)單位數同比分別是10.2%、7.2%、9.2%、10.1%，更為驚人的是8月的虧損企業(yè)單位數同比增加14.1%。
壓縮機企業(yè)需關(guān)注：由于自身及外部環(huán)境影響，2019年紡織行業(yè)對壓縮機的銷(xiāo)售增長(cháng)貢獻率較低。2020年，紡織行業(yè)在人力成本、化工原材料、環(huán)保政策、終端需求等方面將繼續承壓，而開(kāi)年之初相比其它行業(yè)，新型冠狀病毒疫情對勞動(dòng)密集型的紡織行業(yè)的創(chuàng )傷更重。對于2020年紡織業(yè)，唯一值得壓縮機企業(yè)期待的是，已經(jīng)歷時(shí)近兩年的中美貿易戰，或將在第一階段協(xié)議簽署之后有較為顯著(zhù)的經(jīng)濟帶動(dòng)效應。
醫藥行業(yè)
數據顯示，2019年醫藥制造業(yè)營(yíng)業(yè)收入達到26327億元，同比增長(cháng)約為8.5%，預計2020年醫藥制造業(yè)營(yíng)業(yè)收入將達到28170億元，同比增長(cháng)約為7%。從銷(xiāo)售額來(lái)看，2019年藥品市場(chǎng)銷(xiāo)售額將達到17816億元，同比增長(cháng)4%；2020年藥品市場(chǎng)銷(xiāo)售額將達到18351億元，同比增長(cháng)3%。
壓縮機企業(yè)需關(guān)注：自2019年兩票制推行開(kāi)始，我國醫藥經(jīng)濟就開(kāi)始出現上下游增幅背離的現象，工業(yè)銷(xiāo)售額增速提升，商業(yè)銷(xiāo)售額下滑。由此可見(jiàn)，2019年醫藥制造業(yè)對壓縮機的需求增長(cháng)穩定，但2020年之后，增長(cháng)會(huì )有所回落。從目前各制藥企業(yè)的公開(kāi)數據看，原材料成本、研發(fā)成本、生產(chǎn)成本等占藥品整體成本相對較低，占據高比例的是運營(yíng)成本、商務(wù)成本、資金成本等。因此，壓縮機采購、運營(yíng)成本在醫藥行業(yè)所占采購影響因素較小，而壓縮空氣潔凈度、穩定性、故障率等是該行業(yè)重點(diǎn)考量的對象。由此亦可見(jiàn)，除干式無(wú)油螺桿壓縮機、離心式壓縮機之外，水潤滑無(wú)油螺桿壓縮機要進(jìn)入醫藥行業(yè)，需加快產(chǎn)品成熟度進(jìn)程。
食品制造業(yè)
2019年1－11月，全國規模以上食品企業(yè)工業(yè)增加值保持穩定增長(cháng)，其中農副產(chǎn)品加工業(yè)累計同比增長(cháng)2.1%，食品制造業(yè)累計同比增長(cháng)5.4%，酒、飲料和精制茶制造業(yè)累計同比增長(cháng)6.0%。
全國規模以上食品工業(yè)企業(yè)營(yíng)業(yè)收入72475.6億元，同比增長(cháng)5.6%；利潤總額5022.2億元，同比增長(cháng)12.6%。其中，農副食品加工業(yè)營(yíng)業(yè)收入41615.9億元，同比增長(cháng)4.8%；利潤總額1566.7億元，同比增長(cháng)8.3%。食品制造業(yè)營(yíng)業(yè)收入17115.5億元，同比增長(cháng)6.5%；利潤總額1479.0億元，同比增長(cháng)11.1%。酒、飲料和精制茶制造業(yè)營(yíng)業(yè)收入13744.2億元，同比增長(cháng)6.7%；利潤總額1976.5億元，同比增長(cháng)17.4%。
壓縮機企業(yè)需關(guān)注：2015年之前，特別是在2010年前后，食品行業(yè)的增長(cháng)速度非?？?，保持了兩位數的增長(cháng)，個(gè)別年份達到將近20%的增長(cháng)速度。2015年之后行業(yè)的增長(cháng)就降至個(gè)位數，和中國GDP的增速基本相同。預計到2020年，食品飲料行業(yè)格局沒(méi)有大的變化，仍然會(huì )延續2015年之后的緩慢增長(cháng)態(tài)勢。
糧油、食品等屬于無(wú)價(jià)格彈性商品，其需求不受市場(chǎng)行情的影響，因而壓縮機在食品飲料行業(yè)的市場(chǎng)一直處于穩步小幅上升趨勢。不過(guò)，近年來(lái)，受環(huán)保節能與食品安全督查影響，干式無(wú)油機、水潤滑無(wú)油機以及節能機型在該行業(yè)的漲幅高于普通機型。
電力行業(yè)
截至2019年底，全國全口徑發(fā)電裝機容量20.1億千瓦、同比增長(cháng)5.8%。分類(lèi)型看，水電3.6億千瓦、核電4874萬(wàn)千瓦、并網(wǎng)風(fēng)電2.1億千瓦、并網(wǎng)太陽(yáng)能發(fā)電2.0億千瓦、火電11.9億千瓦?；痣娧b機容量中，煤電裝機10.4億千瓦、氣電9022萬(wàn)千瓦。
2019年，全國新增發(fā)電裝機容量10173萬(wàn)千瓦，比上年少投產(chǎn)2612萬(wàn)千瓦；其中新增非化石能源發(fā)電裝機容量6389萬(wàn)千瓦，占新增發(fā)電裝機總容量的62.8%。新增煤電、氣電裝機容量分別為2989萬(wàn)千瓦和629萬(wàn)千瓦，分別比上年少投產(chǎn)67萬(wàn)千瓦和255萬(wàn)千瓦。
預計2020年全國基建新增發(fā)電裝機容量1.2億千瓦左右，其中非化石能源發(fā)電裝機投產(chǎn)8700萬(wàn)千瓦左右。預計2020年底全國發(fā)電裝機容量21.3億千瓦，增長(cháng)6%左右；非化石能源發(fā)電裝機合計9.3億千瓦左右，占總裝機容量比重上升至43.6%，比2019年底提高1.7個(gè)百分點(diǎn)左右。
壓縮機企業(yè)需關(guān)注：壓縮機在電力行業(yè)的應用主要在于火電領(lǐng)域，應用環(huán)節多且用氣量大。而我國電力主要由火電構成，因此，在2019年火電發(fā)電量增長(cháng)貢獻率占比較小的情況下，壓縮機在電力行業(yè)的整體增長(cháng)有限。同時(shí)，受環(huán)保影響，在國家層面限制發(fā)展火電的長(cháng)期政策下，壓縮機在火電領(lǐng)域難有大的突破，但在水電、核電等方面，值得期待。
天然氣行業(yè)
2019年，天然氣生產(chǎn)快速增長(cháng)，天然氣新增探明儲量達到1.4萬(wàn)億立方米，比上年增長(cháng)68.0%。天然氣產(chǎn)量1736億立方米，增長(cháng)9.8%，連續三年增產(chǎn)超過(guò)100億立方米。其中，致密砂巖氣、頁(yè)巖氣和煤層氣等非常規天然氣產(chǎn)量占比超過(guò)30%，增長(cháng)23.0%，拉動(dòng)全部天然氣產(chǎn)量增長(cháng)6.9個(gè)百分點(diǎn)。
2020年全國天然氣消費增速將進(jìn)一步下滑，消費量將在3290億立方米左右，同比增8.8%。這一數字低于2019年9%的消費量增速。預計2020年城市燃氣仍為天然氣消費量最大領(lǐng)域，消費需求將達1318億立方米，占消費總量40%；其次是工業(yè)用氣1093億立方米，占比可達33.2%；發(fā)電用氣587億立方米和化工用氣292億立方米，占比分別為8.9%和7.8%。
壓縮機企業(yè)需關(guān)注：與國際水準相比，我國天然氣消費量占社會(huì )總能源需求量比例依舊較低，但由于受供需及成本等因素影響，天然氣消費快速增長(cháng)階段基本結束，也因此國家制定了“宜煤則煤、宜氣則氣”的政策。2019年除了部分月份外，市場(chǎng)供應整體寬松。在此背景下，盡管新探明天然氣儲藏量比較大，但市場(chǎng)投資開(kāi)采熱情較低，預計2020年壓縮機在天然氣開(kāi)采、集輸等領(lǐng)域的需求不甚樂(lè )觀(guān)。
從供應上來(lái)看，國內開(kāi)采產(chǎn)量穩步提高，進(jìn)口LNG及中俄東線(xiàn)天然氣管道疏通，預計2020年中國天然氣供應上更加充裕，價(jià)格或將處于低位，但未來(lái)一年液化天然氣有挑戰也有機遇，在城燃、發(fā)電、工業(yè)等領(lǐng)域將占重要份額，壓縮機在此壓領(lǐng)域有一定增長(cháng)機會(huì )。
汽車(chē)行業(yè)
2019年1－12月，汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別完成2572.1萬(wàn)輛和2576.9萬(wàn)輛，同比分別下降7.5%和8.2%。新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別完成124.2萬(wàn)輛和120.6萬(wàn)輛，產(chǎn)量同比下降2.3%和4%。其中，純電動(dòng)汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別完成102萬(wàn)輛和97.2萬(wàn)輛，產(chǎn)量同比增長(cháng)3.4%，銷(xiāo)量同比下降1.2%；插電式混合動(dòng)力汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別為22萬(wàn)輛和23.2萬(wàn)輛，同比分別下降22.5%和14.5%；燃料電池汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別完成2833輛和2737輛，比上年同期分別增長(cháng)85.5%和79.2%。1－11月，汽車(chē)工業(yè)重點(diǎn)企業(yè)（集團）累計實(shí)現主營(yíng)業(yè)務(wù)收入36301.8億元，同比下降4.3%；累計實(shí)現利稅總額4735.7億元，同比下降16%。
近幾年，我國汽車(chē)銷(xiāo)售市場(chǎng)較為低迷，2018年國內汽車(chē)市場(chǎng)進(jìn)入拐點(diǎn)，汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)同比均呈較快下降。2019年汽車(chē)行業(yè)發(fā)展狀況仍然不太樂(lè )觀(guān)，2019年全年中國汽車(chē)累計銷(xiāo)量達到2576.9萬(wàn)輛，同比下降8.2%。
截至2019年6月底，國內汽車(chē)保有量高達2.5億輛；汽車(chē)駕駛員數量也達到4.22億人。龐大的汽車(chē)保有量和駕駛員數量，為汽車(chē)后市場(chǎng)帶來(lái)巨大的想象空間。
壓縮機企業(yè)需關(guān)注：隨著(zhù)整車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量不斷下滑，汽車(chē)行業(yè)的寒冬不斷加劇，不少依附于整車(chē)廠(chǎng)的零配件企業(yè)處于虧損或關(guān)停狀態(tài)，這導致壓縮機在汽車(chē)行業(yè)的需求連續兩年不佳。預計2020年依然會(huì )延續之前的下行態(tài)勢。
不過(guò)，國內巨大的汽車(chē)保有量，為維修、保養、改裝帶來(lái)巨大的市場(chǎng)空間，該環(huán)節對空壓機有不小的需求，一定程度上可以彌補制造環(huán)節萎縮而留下的空白。
采礦業(yè)
2019年，采礦業(yè)投資增長(cháng)24.1%，增速回落1.2個(gè)百分點(diǎn)，增加值同比增長(cháng)5％。采礦業(yè)產(chǎn)能利用率為74.4%，比上年上升2.5個(gè)百分點(diǎn)。煤炭開(kāi)采和洗選業(yè)產(chǎn)能利用率為70.6%，與上年持平。石油和天然氣開(kāi)采業(yè)產(chǎn)能利用率為91.2%，比上年上升2.9個(gè)百分點(diǎn)。
2019年，規模以上工業(yè)原煤產(chǎn)量37.5億噸，比上年增長(cháng)4.2%，增速比上年回落1.0個(gè)百分點(diǎn)。對年產(chǎn)30萬(wàn)噸以下煤礦分類(lèi)處置，關(guān)閉退出落后煤礦，同時(shí)煤炭?jì)?yōu)質(zhì)產(chǎn)能持續釋放，向資源富集地區進(jìn)一步集中，山西、內蒙古、陜西和新疆原煤產(chǎn)量占全國76.8%，占比較上年提高了2.5個(gè)百分點(diǎn)。
壓縮機企業(yè)需關(guān)注： 2019年，采礦業(yè)投資增速較快，但產(chǎn)能利用率整體水平依舊較低。與此同時(shí)，國家在逐漸推進(jìn)散亂小等30萬(wàn)噸以下煤礦退出市場(chǎng)政策，可以預見(jiàn)，壓縮機在整個(gè)采礦行業(yè)的需求增長(cháng)不會(huì )太大。具體到煤炭行業(yè)，重點(diǎn)關(guān)注市場(chǎng)在于舊機節能置換方面，側重幾處煤炭資源富集地區。
電子通信
2019年1－11月，規模以上電子信息制造業(yè)營(yíng)業(yè)收入同比增長(cháng)4.6%，利潤總額同比增長(cháng)4.1%，營(yíng)業(yè)收入利潤率為4.37%，營(yíng)業(yè)成本同比增長(cháng)4.1%。
1－11月，電子信息制造業(yè)固定資產(chǎn)投資同比增長(cháng)13.8%，增速同比回落5.3個(gè)百分點(diǎn)，但比1－10月加快了0.2個(gè)百分點(diǎn)。通信設備制造業(yè)營(yíng)業(yè)收入同比增長(cháng)4.5%，利潤同比增長(cháng)22.9%。
壓縮機企業(yè)需關(guān)注：由于電子行業(yè)屬于精密制造行業(yè)，需要無(wú)塵、干燥、清潔的壓縮空氣作為動(dòng)力源來(lái)輔助生產(chǎn)及吹掃，因此在電子制造行業(yè)，以無(wú)油、微油潤滑壓縮機為主。
縱觀(guān)近兩年電子信息制造業(yè)的增長(cháng)趨勢，利潤總額在持續小幅增長(cháng)，但營(yíng)收呈微弱下滑態(tài)勢，因而壓縮機在電子制造市場(chǎng)將繼續保持微增長(cháng)。
玻璃行業(yè)
成本端的上漲。2018至2019年受“供給側”改革影響，無(wú)論是“環(huán)保治理”還是“打黑除惡”，從煤改氣的“氣荒”到礦山治理，玻璃企業(yè)經(jīng)歷了一輪又一輪的從天然氣、純堿和砂巖等各類(lèi)原材料價(jià)格上漲，以及現金流的壓力。
供應量的收縮。2019年達到歷史高位，2019年6月份，僅北方地區就有6條線(xiàn)集中停產(chǎn)。一些新建線(xiàn)，更因為指標問(wèn)題，遲遲不能落地投產(chǎn)。
“穩經(jīng)濟”政策調整。2019年是轉向之年。2018年開(kāi)始的“去杠桿”，給以民營(yíng)企業(yè)為主導的玻璃行業(yè)帶來(lái)生存壓力。銀行“去杠桿”的指標，全部傳導到現金依賴(lài)度較強的民營(yíng)企業(yè)身上，造成了玻璃企業(yè)對資金的高度苛求，雖然沒(méi)有爆雷事件發(fā)生，但也助長(cháng)了民間借貸業(yè)務(wù)的發(fā)展。
2019年下半年，明顯感受到高層政策的調整和放寬，以及基建拉動(dòng)和房地產(chǎn)適度調整等“穩經(jīng)濟”手段對玻璃需求的帶動(dòng)。
壓縮機企業(yè)需關(guān)注： 2019年，玻璃行業(yè)并沒(méi)有實(shí)現根本性的產(chǎn)能減少、集中度提高以及產(chǎn)業(yè)轉型。我們看到玻璃下游加工廠(chǎng)因原片上漲所帶來(lái)的利潤被擠占的局面，看到了一些企業(yè)向“藥玻”、“汽玻”、“產(chǎn)線(xiàn)轉移”等存在潛在產(chǎn)能過(guò)剩風(fēng)險領(lǐng)域的轉型焦慮，也看到房地產(chǎn)這個(gè)玻璃重要需求市場(chǎng)的乏力。
2020年，玻璃行業(yè)我們可細分來(lái)看，以房地產(chǎn)行業(yè)、基建市場(chǎng)為對象的玻璃企業(yè)，在國家穩投資、穩增長(cháng)基調下，預計未來(lái)一年較2019年會(huì )有較大幅度增長(cháng)；以藥企為市場(chǎng)對象的玻璃企業(yè)，在年初新冠病毒疫情的影響下，預計未來(lái)一年需求量比較大；以汽車(chē)市場(chǎng)為對象的玻璃企業(yè)，在汽車(chē)行業(yè)未看到拐點(diǎn)之前，預計未來(lái)一年會(huì )繼續煎熬。
因此，玻璃行業(yè)的發(fā)展對壓縮機的需求差異較大，這就要求壓縮機企業(yè)穩定已有客戶(hù)，努力開(kāi)發(fā)新客戶(hù)，將市場(chǎng)不利影響降至最低。
塑料制品行業(yè)
2019年1－11月，全國塑料制品行業(yè)完成產(chǎn)量7199.5萬(wàn)噸，同比增長(cháng)2.5%。全國塑料制品生產(chǎn)企業(yè)累計營(yíng)業(yè)收入17009.1億元，同比增長(cháng)3.4%；實(shí)現利潤總額903.8億元，同比增長(cháng)14.6%。
壓縮機企業(yè)需關(guān)注：國家發(fā)展改革委，生態(tài)環(huán)境部關(guān)于進(jìn)一步加強塑料污染治理的意見(jiàn)在2020年1月19號發(fā)布，《意見(jiàn)》指出，實(shí)施新版限塑令的主要目標在于，到2020年，率先在部分地區、部分領(lǐng)域禁止、限制部分塑料制品的生產(chǎn)、銷(xiāo)售和使用。到2022年，一次性塑料制品消費量將明顯減少，替代產(chǎn)品將得到推廣，塑料廢棄物資源化能源化利用比例大幅提升；在塑料污染問(wèn)題突出領(lǐng)域和電商、快遞、外賣(mài)等新興領(lǐng)域，形成一批可復制、可推廣的塑料減量和綠色物流模式。因此，未來(lái)壓縮機在塑料制品行業(yè)的機會(huì )將會(huì )持續降低，壓縮機企業(yè)除了通過(guò)提升產(chǎn)品能效等級、設備穩定性、可靠性搶占更多市場(chǎng)份額外，更要考慮擴大其它市場(chǎng)的銷(xiāo)量，以降低塑料制品需求減少帶來(lái)的不利影響。
紙業(yè)
2019年1－11月，機制紙及紙板產(chǎn)量11375.8萬(wàn)噸，同比增長(cháng)3.6%。；2019年1-12月份核定廢紙進(jìn)口量為1075.1435萬(wàn)噸；2019年1-11月份紙漿進(jìn)口量為2501.9萬(wàn)噸。截至2019年9月底，制漿造紙及紙制品業(yè)企業(yè)數量6641家，比去年同期減少31家。其中：紙漿制造業(yè)46家，增加3家，造紙業(yè)2498家，減少148家，紙制品制造業(yè)4097家，增加114家。1－11月，全國造紙及紙制品行業(yè)營(yíng)業(yè)收入12055.1億元，同比下降2.6%；利潤總額589.7億元，同比下降10.7%。
壓縮機企業(yè)需關(guān)注： 縱觀(guān)2019年紙業(yè)受中國宏觀(guān)經(jīng)濟增速放緩及中美貿易爭端加劇影響，需求較往年萎縮明顯。在環(huán)保持續趨嚴和原料供給端擴張與需求端收縮的雙重壓力之下，造紙行業(yè)利潤普遍縮水。展望2020年雖然外部環(huán)境還存在諸多不確定因素，會(huì )對造紙行業(yè)的生產(chǎn)和銷(xiāo)售帶來(lái)一定的影響，但從新的一年國家對于經(jīng)濟的提振發(fā)展政策來(lái)看，仍然會(huì )繼續保持在一定的合理區間運行，預計2020年壓縮機在紙業(yè)有小幅增長(cháng)。
總結
從可反映經(jīng)濟總形勢的國民生產(chǎn)總值（GDP）增速6.1%來(lái)看，2019年中國的經(jīng)濟大環(huán)境尚可，基本完成了年初的增長(cháng)設想，但趨嚴的環(huán)保督察、不斷高漲的人力成本和持續整年的中美貿易戰，對第二產(chǎn)業(yè)尤其以制造業(yè)為代表的工業(yè)行業(yè)影響極大。這種大環(huán)境影響投射到壓縮機行業(yè)，即表現為市場(chǎng)整體增長(cháng)疲軟，需求不旺。
當然，壓縮機作為通用機械，其應用量大面廣，在不同的工業(yè)領(lǐng)域表現差異極大，部分企業(yè)逆勢增長(cháng)明顯，更有激光專(zhuān)用空壓機、工程用移動(dòng)空壓機等增長(cháng)點(diǎn)出現。在這些新型的亮點(diǎn)領(lǐng)域能否抓住市場(chǎng)機遇，既考驗企業(yè)以技術(shù)研發(fā)、質(zhì)量控制為代表的內功，也考驗企業(yè)以市場(chǎng)嗅覺(jué)、價(jià)格體系建設等為代表的外功。企業(yè)只有內外兼修，沉著(zhù)應對，才能在市場(chǎng)大潮中穩如磐石。
回顧2019年，壓縮機行業(yè)比較難，但沒(méi)有想象中那么難。進(jìn)入2020年，面對眾多應用行業(yè)需求持續下行，中美貿易戰還未徹底熄火，開(kāi)年疫情攪局的艱難現狀，壓縮機行業(yè)會(huì )面臨更多挑戰。對于企業(yè)來(lái)說(shuō)，唯有努力堅持，突破困難，才能待得春暖花開(kāi)！
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2019年國內宏觀(guān)經(jīng)濟數據
2019年全年國內生產(chǎn)總值990865億元，按可比價(jià)格計算，比上年增長(cháng)6.1%。全年全國規模以上工業(yè)增加值比上年增長(cháng)5.7%。分三大門(mén)類(lèi)看，采礦業(yè)增加值5.0%，制造業(yè)增長(cháng)6.0%，電力、熱力、燃氣及水生產(chǎn)和供應業(yè)增長(cháng)7.0%。
2019年1-12月，全國固定資產(chǎn)投資（不含農戶(hù)）551478億元，比上年增長(cháng)5.4%。
分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)投資12633億元，比上年增長(cháng)0.6%；第二產(chǎn)業(yè)投資163070億元，增長(cháng)3.2%，增速加快0.8個(gè)百分點(diǎn)；第三產(chǎn)業(yè)投資375775億元，增長(cháng)6.5%，增速回落0.2個(gè)百分點(diǎn)。
第二產(chǎn)業(yè)中，工業(yè)投資比上年增長(cháng)4.3%。其中，采礦業(yè)投資增長(cháng)24.1%，增速回落1.2個(gè)百分點(diǎn)；制造業(yè)投資增長(cháng)3.1%，增速加快0.6個(gè)百分點(diǎn)；電力、熱力、燃氣及水生產(chǎn)和供應業(yè)投資增長(cháng)4.5%，增速加快0.9個(gè)百分點(diǎn)。
第三產(chǎn)業(yè)中，基礎設施投資（不含電力、熱力、燃氣及水生產(chǎn)和供應業(yè)）比上年增長(cháng)3.8%。其中，鐵路運輸業(yè)投資下降0.1%；道路運輸業(yè)投資增長(cháng)9.0%，增速加快0.2個(gè)百分點(diǎn)；水利業(yè)投資增長(cháng)1.4%，增速回落0.3個(gè)百分點(diǎn)；公共設施業(yè)投資增長(cháng)0.3%，增速加快0.1個(gè)百分點(diǎn)。
分地區看，東部地區投資比上年增長(cháng)4.1%；中部地區投資增長(cháng)9.5%，增速加快0.2個(gè)百分點(diǎn)；西部地區投資增長(cháng)5.6%，增速加快0.7個(gè)百分點(diǎn)；東北地區投資下降3.0%，降幅收窄0.7個(gè)百分點(diǎn)。
2019年壓縮機行業(yè)運行數據
壓縮機行業(yè)受各方面因素交織影響，7.5～75kW（含75kW）的機型銷(xiāo)量下滑17%左右，90～300kW的機型銷(xiāo)量維持穩定，略有上漲，部分企業(yè)增長(cháng)5%以上。
從大環(huán)境看，2019年進(jìn)入十三五規劃末期，國家主導的重大項目大多已處于投產(chǎn)階段，先期的大規模投資已經(jīng)結束，導致對壓縮機的需求減少；分行業(yè)看，對壓縮機有重大需求的領(lǐng)域如鋼鐵、煤炭、水泥、房地產(chǎn)、汽車(chē)、石油化工等，或因產(chǎn)能過(guò)剩，或因產(chǎn)業(yè)結構調整等，加之環(huán)保壓力較大，導致壓縮機總需求不足；而對外出口占比較大的一些行業(yè)如紡織、玩具、塑料制品和機電產(chǎn)品等，受累于中美貿易戰影響，停工限產(chǎn)嚴重，降低了對空壓機的需求。
不過(guò)，由于壓縮機應用領(lǐng)域廣泛，2019年部分領(lǐng)域的需求增長(cháng)明顯，如金屬冶煉、陶瓷、玻璃、電子行業(yè)、單晶硅、節能改造等市場(chǎng)，節能置換意向明顯。從后半年開(kāi)始，交通基建項目批復密集，工程機械市場(chǎng)火爆，進(jìn)而有力帶動(dòng)移動(dòng)空壓機市場(chǎng)向好。
壓縮機應用細分領(lǐng)域數據分析
2019年1-12月全國生鐵、粗鋼和鋼材產(chǎn)量分別為80937萬(wàn)噸、99634萬(wàn)噸、120477萬(wàn)噸，同比分別增長(cháng)5.3%、8.3%、9.8%。2019年1-12月全國累計出口鋼材6429.3萬(wàn)噸，同比下降7.3%；累計進(jìn)口鋼材1230.4萬(wàn)噸，同比下降6.5%。
近五年來(lái)，鋼鐵行業(yè)總體運行平穩、穩中向好，但同時(shí)穩中有憂(yōu)，尤其是2019年出現的產(chǎn)能釋放快、鐵礦石價(jià)格大幅上漲、環(huán)保壓力加大等問(wèn)題亟需各方面關(guān)注、解決。2020年鋼鐵行業(yè)將鞏固供給側結構性改革成果，嚴禁新增產(chǎn)能。
壓縮機企業(yè)需關(guān)注：從鋼鐵行業(yè)大環(huán)境可見(jiàn)，在未來(lái)無(wú)特殊變化的情況下，該市場(chǎng)對壓縮機的需求將呈現持續溫和增長(cháng)態(tài)勢，不會(huì )大起大落，而需求類(lèi)型將以節能置換為主，新建新增產(chǎn)能需求為輔?；诖?，對于鋼鐵企業(yè)而言，壓縮機的可靠性和能效兩項指標，將排在用戶(hù)考察因素的前兩位。
化工行業(yè)
經(jīng)濟增速放緩，化工行業(yè)景氣回落，大宗化學(xué)品持續低迷。受宏觀(guān)經(jīng)濟增速放緩的影響，大宗化工品整體處于周期低位，化工行業(yè)表現較弱。2019年初到2019年11月中旬，中國化工產(chǎn)品價(jià)格指數下降11.88%，且下降趨勢尚未減速，同時(shí)化工行業(yè)企業(yè)整體利潤進(jìn)入負增長(cháng)階段。
化工行業(yè)進(jìn)入產(chǎn)能投放期，強者更強或成主旋律?；w行業(yè)經(jīng)歷17/18年集中建設，2019 年逐步進(jìn)入投產(chǎn)期；化工原料與制成品固定資產(chǎn)投資完成額于2018 年下半年恢復正增長(cháng)，2019 前三季度實(shí)現同比增幅7.60%。
近三年來(lái)化工行業(yè)上市公司（剔除兩桶油）的在建工程增幅115%，市值前15 的頭部公司貢獻了85%的在建工程增量，行業(yè)集中度顯著(zhù)提升，未來(lái)強者更強的趨勢將日益明確。
壓縮機企業(yè)需關(guān)注： 2019年化工行業(yè)下游需求整體表現不佳，增長(cháng)幅度不大，而目前又已過(guò)了設備投資、采購和建設期，進(jìn)入平穩運行階段，因此，化工行業(yè)對壓縮機的需求較低。與此同時(shí)，2019年，中國經(jīng)歷了數次重大化工安全事故，在環(huán)保與安全的警戒線(xiàn)越繃越緊的情況下，江浙、晉魯地區大批化工園區被關(guān)閉，化工項目立項審批周期延長(cháng)，投資積極性受挫。預計2020年，化工壓縮機及相關(guān)配套空氣動(dòng)力壓縮機需求大概率會(huì )繼續下行。
房地產(chǎn)
2019年1—12月份，全國房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資132194億元，比上年增長(cháng)9.9%，比上年加快0.4個(gè)百分點(diǎn)。2019年，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)房屋施工面積893821萬(wàn)平方米，比上年增長(cháng)8.7%。
2019年以來(lái)，在中央明確“穩地價(jià)、穩房?jì)r(jià)、穩預期”的目標定調下，市場(chǎng)調控趨于常態(tài)化，信貸層面逐漸收緊，房地產(chǎn)市場(chǎng)基本保持穩定?？傮w來(lái)看，目前行業(yè)保持長(cháng)期平穩發(fā)展的市場(chǎng)環(huán)境已趨于明朗，預計2020年企業(yè)整體規模增長(cháng)將維持穩中有升。
壓縮機企業(yè)需關(guān)注：我國目前的城市化率只有58%，預計到2020年能達到60%。而根據國際經(jīng)驗來(lái)看，只有城市化率達到70%以上，一個(gè)國家的城市化進(jìn)程才會(huì )逐漸平穩減慢。但與此同時(shí)，由于我國幅員遼闊，地域差距極大，情況會(huì )更加復雜多變，其對于壓縮機的需求，也會(huì )呈現平穩增長(cháng)態(tài)勢。
基建行業(yè)
基建行業(yè)可以大致分為兩類(lèi)：一類(lèi)是中央政府主導的項目，例如鐵路、電力熱力等行業(yè)。由于2019年中央財政支出加大，這些領(lǐng)域的資金相對充裕，2019年以來(lái)投資增速有所回升。但鐵路方面，截至2018年底全國鐵路營(yíng)業(yè)里程達到13.1萬(wàn)公里以上，其中高鐵2.9萬(wàn)公里以上，因此十三五規劃的目標已經(jīng)接近完成，留給2019-2020年的空間有限。電力方面，其建設進(jìn)度與下游的用電需求有較強的相關(guān)性。2018年年中以來(lái)國內用電增速出現持續下行，加上電力投資面臨向清潔能源結構轉型要求，導致電力投資2018年以來(lái)保持持續負增長(cháng)，2019年僅實(shí)現降幅收窄狀態(tài)。
基建行業(yè)另一類(lèi)是地方政府主導項目，例如公路、水利、公共設施等行業(yè)。這類(lèi)行業(yè)投資進(jìn)一步增長(cháng)的空間較大，但受地方政府財力限制，配套資金不足，因此2019年以來(lái)投資增速（除水利外）出現小幅下行。除此之外，還有幾個(gè)行業(yè)固定資產(chǎn)投資增速保持高速增長(cháng)，如生態(tài)環(huán)保、燃氣和水供應等，不過(guò)這些行業(yè)的投資規模相對較小，因此對基建投資整體拉動(dòng)作用也相對有限。
2015年以來(lái)，每年新增專(zhuān)項債規模為1000億、4000億、8000億、1.35萬(wàn)億和2.15萬(wàn)億，每年較前一年分別增加3000、4000、5500、8000億元，呈現逐年遞增的格局。預計2020年新增專(zhuān)項債額度或提升至3.25～3.35萬(wàn)億元、較2019年將增加1.0～1.2萬(wàn)億元。
壓縮機企業(yè)需關(guān)注：基建行業(yè)較關(guān)注移動(dòng)空壓機，2019年受益于基建行業(yè)整體復蘇，尤其下半年國家基建項目的密集批復，移動(dòng)機增長(cháng)快速，為行業(yè)帶來(lái)極大利好。但受限于部分大的子行業(yè)已基本完成十三五規劃，作為十三五最后一年的2020年，移動(dòng)機能否整年延續去年的高速增長(cháng)還是未知。在此情況下，壓縮機企業(yè)需要及時(shí)抓住短暫的市場(chǎng)機遇。
水泥行業(yè)
2019年全國水泥產(chǎn)量23.3億噸，同比增長(cháng)6.1%，是近五年來(lái)增長(cháng)最快的一年，水泥熟料產(chǎn)量更是創(chuàng )下歷史新高，總量達到15.2億噸。
從六大區域來(lái)看，東北水泥產(chǎn)量同比增長(cháng)最快，漲幅為13%。 其次是華東，同比增長(cháng)9.4%，本地需求強勁是主因。全國31個(gè)省份，僅有5個(gè)省份是同比負增長(cháng)，26個(gè)省份同比正增長(cháng)，其中，8個(gè)省份實(shí)現了2位數的高增長(cháng)?？梢?jiàn)，市場(chǎng)需求在不同區域分化依然明顯。
水泥行業(yè)量效齊升得益于供給側結構性改革的持續推進(jìn)、錯峰生產(chǎn)常態(tài)化、環(huán)保限產(chǎn)加劇、基建房地產(chǎn)行業(yè)的有力支持以及行業(yè)自律意識的提高等諸多原因。
由于國內水泥行業(yè)產(chǎn)能?chē)乐剡^(guò)剩，環(huán)保限產(chǎn)措施由“一刀切”逐步調整為差異化停產(chǎn)，同時(shí)受經(jīng)濟下行壓力加大等客觀(guān)因素影響，水泥行業(yè)要維持當前的行業(yè)效益和增長(cháng)并非易事。
壓縮機企業(yè)需關(guān)注：從統計數據和市場(chǎng)信息看，2019年水泥行業(yè)對壓縮機的需求增長(cháng)較快。展望2020年，由于錯峰生產(chǎn)、環(huán)保限產(chǎn)、產(chǎn)能置換等限制性政策繼續實(shí)施，同時(shí)產(chǎn)能?chē)乐剡^(guò)剩，壓縮機在水泥行業(yè)不會(huì )有太大的躍升，以持續穩定增長(cháng)為主。不過(guò)，為穩增長(cháng)，2019年底到2020年初，交通基建行業(yè)項目審批加快，會(huì )在一定程度上刺激對水泥的需求，從而帶動(dòng)壓縮機銷(xiāo)量的增長(cháng)。因此，壓縮機企業(yè)在水泥行業(yè)除做好新增產(chǎn)能需求、節能置換需求應對之外，對節能改造的重要性需提高重視程度。
紡織行業(yè)
2019年宏觀(guān)經(jīng)濟承壓，加之中美貿易戰波及，導致紡織服裝行業(yè)面臨很大的挑戰。從數據來(lái)看，整體服裝行業(yè)社零數據稍顯疲軟，2019年1-11月，服裝針織鞋帽紡織品累計同比增長(cháng)3%。
2019年尤其是下半年化纖行業(yè)產(chǎn)能投放集中，但整體需求無(wú)明顯改觀(guān)，包括PTA產(chǎn)業(yè)鏈都存在產(chǎn)能過(guò)剩，一直處于累積庫存狀態(tài)。棉紡行業(yè)供大于需格局難以改變，加之環(huán)保政策的推行，以及宏觀(guān)環(huán)境的不穩定，紡織行業(yè)面臨較為嚴峻的考驗。2019年之后我國紡織服裝、服飾行業(yè)虧損企業(yè)在增多，特別是進(jìn)入4月之后。4-7月的虧損企業(yè)單位數同比分別是10.2%、7.2%、9.2%、10.1%，更為驚人的是8月的虧損企業(yè)單位數同比增加14.1%。
壓縮機企業(yè)需關(guān)注：由于自身及外部環(huán)境影響，2019年紡織行業(yè)對壓縮機的銷(xiāo)售增長(cháng)貢獻率較低。2020年，紡織行業(yè)在人力成本、化工原材料、環(huán)保政策、終端需求等方面將繼續承壓，而開(kāi)年之初相比其它行業(yè)，新型冠狀病毒疫情對勞動(dòng)密集型的紡織行業(yè)的創(chuàng )傷更重。對于2020年紡織業(yè)，唯一值得壓縮機企業(yè)期待的是，已經(jīng)歷時(shí)近兩年的中美貿易戰，或將在第一階段協(xié)議簽署之后有較為顯著(zhù)的經(jīng)濟帶動(dòng)效應。
醫藥行業(yè)
數據顯示，2019年醫藥制造業(yè)營(yíng)業(yè)收入達到26327億元，同比增長(cháng)約為8.5%，預計2020年醫藥制造業(yè)營(yíng)業(yè)收入將達到28170億元，同比增長(cháng)約為7%。從銷(xiāo)售額來(lái)看，2019年藥品市場(chǎng)銷(xiāo)售額將達到17816億元，同比增長(cháng)4%；2020年藥品市場(chǎng)銷(xiāo)售額將達到18351億元，同比增長(cháng)3%。
壓縮機企業(yè)需關(guān)注：自2019年兩票制推行開(kāi)始，我國醫藥經(jīng)濟就開(kāi)始出現上下游增幅背離的現象，工業(yè)銷(xiāo)售額增速提升，商業(yè)銷(xiāo)售額下滑。由此可見(jiàn)，2019年醫藥制造業(yè)對壓縮機的需求增長(cháng)穩定，但2020年之后，增長(cháng)會(huì )有所回落。從目前各制藥企業(yè)的公開(kāi)數據看，原材料成本、研發(fā)成本、生產(chǎn)成本等占藥品整體成本相對較低，占據高比例的是運營(yíng)成本、商務(wù)成本、資金成本等。因此，壓縮機采購、運營(yíng)成本在醫藥行業(yè)所占采購影響因素較小，而壓縮空氣潔凈度、穩定性、故障率等是該行業(yè)重點(diǎn)考量的對象。由此亦可見(jiàn)，除干式無(wú)油螺桿壓縮機、離心式壓縮機之外，水潤滑無(wú)油螺桿壓縮機要進(jìn)入醫藥行業(yè)，需加快產(chǎn)品成熟度進(jìn)程。
食品制造業(yè)
2019年1－11月，全國規模以上食品企業(yè)工業(yè)增加值保持穩定增長(cháng)，其中農副產(chǎn)品加工業(yè)累計同比增長(cháng)2.1%，食品制造業(yè)累計同比增長(cháng)5.4%，酒、飲料和精制茶制造業(yè)累計同比增長(cháng)6.0%。
全國規模以上食品工業(yè)企業(yè)營(yíng)業(yè)收入72475.6億元，同比增長(cháng)5.6%；利潤總額5022.2億元，同比增長(cháng)12.6%。其中，農副食品加工業(yè)營(yíng)業(yè)收入41615.9億元，同比增長(cháng)4.8%；利潤總額1566.7億元，同比增長(cháng)8.3%。食品制造業(yè)營(yíng)業(yè)收入17115.5億元，同比增長(cháng)6.5%；利潤總額1479.0億元，同比增長(cháng)11.1%。酒、飲料和精制茶制造業(yè)營(yíng)業(yè)收入13744.2億元，同比增長(cháng)6.7%；利潤總額1976.5億元，同比增長(cháng)17.4%。
壓縮機企業(yè)需關(guān)注：2015年之前，特別是在2010年前后，食品行業(yè)的增長(cháng)速度非?？?，保持了兩位數的增長(cháng)，個(gè)別年份達到將近20%的增長(cháng)速度。2015年之后行業(yè)的增長(cháng)就降至個(gè)位數，和中國GDP的增速基本相同。預計到2020年，食品飲料行業(yè)格局沒(méi)有大的變化，仍然會(huì )延續2015年之后的緩慢增長(cháng)態(tài)勢。
糧油、食品等屬于無(wú)價(jià)格彈性商品，其需求不受市場(chǎng)行情的影響，因而壓縮機在食品飲料行業(yè)的市場(chǎng)一直處于穩步小幅上升趨勢。不過(guò)，近年來(lái)，受環(huán)保節能與食品安全督查影響，干式無(wú)油機、水潤滑無(wú)油機以及節能機型在該行業(yè)的漲幅高于普通機型。
電力行業(yè)
截至2019年底，全國全口徑發(fā)電裝機容量20.1億千瓦、同比增長(cháng)5.8%。分類(lèi)型看，水電3.6億千瓦、核電4874萬(wàn)千瓦、并網(wǎng)風(fēng)電2.1億千瓦、并網(wǎng)太陽(yáng)能發(fā)電2.0億千瓦、火電11.9億千瓦?；痣娧b機容量中，煤電裝機10.4億千瓦、氣電9022萬(wàn)千瓦。
2019年，全國新增發(fā)電裝機容量10173萬(wàn)千瓦，比上年少投產(chǎn)2612萬(wàn)千瓦；其中新增非化石能源發(fā)電裝機容量6389萬(wàn)千瓦，占新增發(fā)電裝機總容量的62.8%。新增煤電、氣電裝機容量分別為2989萬(wàn)千瓦和629萬(wàn)千瓦，分別比上年少投產(chǎn)67萬(wàn)千瓦和255萬(wàn)千瓦。
預計2020年全國基建新增發(fā)電裝機容量1.2億千瓦左右，其中非化石能源發(fā)電裝機投產(chǎn)8700萬(wàn)千瓦左右。預計2020年底全國發(fā)電裝機容量21.3億千瓦，增長(cháng)6%左右；非化石能源發(fā)電裝機合計9.3億千瓦左右，占總裝機容量比重上升至43.6%，比2019年底提高1.7個(gè)百分點(diǎn)左右。
壓縮機企業(yè)需關(guān)注：壓縮機在電力行業(yè)的應用主要在于火電領(lǐng)域，應用環(huán)節多且用氣量大。而我國電力主要由火電構成，因此，在2019年火電發(fā)電量增長(cháng)貢獻率占比較小的情況下，壓縮機在電力行業(yè)的整體增長(cháng)有限。同時(shí)，受環(huán)保影響，在國家層面限制發(fā)展火電的長(cháng)期政策下，壓縮機在火電領(lǐng)域難有大的突破，但在水電、核電等方面，值得期待。
天然氣行業(yè)
2019年，天然氣生產(chǎn)快速增長(cháng)，天然氣新增探明儲量達到1.4萬(wàn)億立方米，比上年增長(cháng)68.0%。天然氣產(chǎn)量1736億立方米，增長(cháng)9.8%，連續三年增產(chǎn)超過(guò)100億立方米。其中，致密砂巖氣、頁(yè)巖氣和煤層氣等非常規天然氣產(chǎn)量占比超過(guò)30%，增長(cháng)23.0%，拉動(dòng)全部天然氣產(chǎn)量增長(cháng)6.9個(gè)百分點(diǎn)。
2020年全國天然氣消費增速將進(jìn)一步下滑，消費量將在3290億立方米左右，同比增8.8%。這一數字低于2019年9%的消費量增速。預計2020年城市燃氣仍為天然氣消費量最大領(lǐng)域，消費需求將達1318億立方米，占消費總量40%；其次是工業(yè)用氣1093億立方米，占比可達33.2%；發(fā)電用氣587億立方米和化工用氣292億立方米，占比分別為8.9%和7.8%。
壓縮機企業(yè)需關(guān)注：與國際水準相比，我國天然氣消費量占社會(huì )總能源需求量比例依舊較低，但由于受供需及成本等因素影響，天然氣消費快速增長(cháng)階段基本結束，也因此國家制定了“宜煤則煤、宜氣則氣”的政策。2019年除了部分月份外，市場(chǎng)供應整體寬松。在此背景下，盡管新探明天然氣儲藏量比較大，但市場(chǎng)投資開(kāi)采熱情較低，預計2020年壓縮機在天然氣開(kāi)采、集輸等領(lǐng)域的需求不甚樂(lè )觀(guān)。
從供應上來(lái)看，國內開(kāi)采產(chǎn)量穩步提高，進(jìn)口LNG及中俄東線(xiàn)天然氣管道疏通，預計2020年中國天然氣供應上更加充裕，價(jià)格或將處于低位，但未來(lái)一年液化天然氣有挑戰也有機遇，在城燃、發(fā)電、工業(yè)等領(lǐng)域將占重要份額，壓縮機在此壓領(lǐng)域有一定增長(cháng)機會(huì )。
汽車(chē)行業(yè)
2019年1－12月，汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別完成2572.1萬(wàn)輛和2576.9萬(wàn)輛，同比分別下降7.5%和8.2%。新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別完成124.2萬(wàn)輛和120.6萬(wàn)輛，產(chǎn)量同比下降2.3%和4%。其中，純電動(dòng)汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別完成102萬(wàn)輛和97.2萬(wàn)輛，產(chǎn)量同比增長(cháng)3.4%，銷(xiāo)量同比下降1.2%；插電式混合動(dòng)力汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別為22萬(wàn)輛和23.2萬(wàn)輛，同比分別下降22.5%和14.5%；燃料電池汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別完成2833輛和2737輛，比上年同期分別增長(cháng)85.5%和79.2%。1－11月，汽車(chē)工業(yè)重點(diǎn)企業(yè)（集團）累計實(shí)現主營(yíng)業(yè)務(wù)收入36301.8億元，同比下降4.3%；累計實(shí)現利稅總額4735.7億元，同比下降16%。
近幾年，我國汽車(chē)銷(xiāo)售市場(chǎng)較為低迷，2018年國內汽車(chē)市場(chǎng)進(jìn)入拐點(diǎn)，汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)同比均呈較快下降。2019年汽車(chē)行業(yè)發(fā)展狀況仍然不太樂(lè )觀(guān)，2019年全年中國汽車(chē)累計銷(xiāo)量達到2576.9萬(wàn)輛，同比下降8.2%。
截至2019年6月底，國內汽車(chē)保有量高達2.5億輛；汽車(chē)駕駛員數量也達到4.22億人。龐大的汽車(chē)保有量和駕駛員數量，為汽車(chē)后市場(chǎng)帶來(lái)巨大的想象空間。
壓縮機企業(yè)需關(guān)注：隨著(zhù)整車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量不斷下滑，汽車(chē)行業(yè)的寒冬不斷加劇，不少依附于整車(chē)廠(chǎng)的零配件企業(yè)處于虧損或關(guān)停狀態(tài)，這導致壓縮機在汽車(chē)行業(yè)的需求連續兩年不佳。預計2020年依然會(huì )延續之前的下行態(tài)勢。
不過(guò)，國內巨大的汽車(chē)保有量，為維修、保養、改裝帶來(lái)巨大的市場(chǎng)空間，該環(huán)節對空壓機有不小的需求，一定程度上可以彌補制造環(huán)節萎縮而留下的空白。
采礦業(yè)
2019年，采礦業(yè)投資增長(cháng)24.1%，增速回落1.2個(gè)百分點(diǎn)，增加值同比增長(cháng)5％。采礦業(yè)產(chǎn)能利用率為74.4%，比上年上升2.5個(gè)百分點(diǎn)。煤炭開(kāi)采和洗選業(yè)產(chǎn)能利用率為70.6%，與上年持平。石油和天然氣開(kāi)采業(yè)產(chǎn)能利用率為91.2%，比上年上升2.9個(gè)百分點(diǎn)。
2019年，規模以上工業(yè)原煤產(chǎn)量37.5億噸，比上年增長(cháng)4.2%，增速比上年回落1.0個(gè)百分點(diǎn)。對年產(chǎn)30萬(wàn)噸以下煤礦分類(lèi)處置，關(guān)閉退出落后煤礦，同時(shí)煤炭?jì)?yōu)質(zhì)產(chǎn)能持續釋放，向資源富集地區進(jìn)一步集中，山西、內蒙古、陜西和新疆原煤產(chǎn)量占全國76.8%，占比較上年提高了2.5個(gè)百分點(diǎn)。
壓縮機企業(yè)需關(guān)注： 2019年，采礦業(yè)投資增速較快，但產(chǎn)能利用率整體水平依舊較低。與此同時(shí)，國家在逐漸推進(jìn)散亂小等30萬(wàn)噸以下煤礦退出市場(chǎng)政策，可以預見(jiàn)，壓縮機在整個(gè)采礦行業(yè)的需求增長(cháng)不會(huì )太大。具體到煤炭行業(yè)，重點(diǎn)關(guān)注市場(chǎng)在于舊機節能置換方面，側重幾處煤炭資源富集地區。
電子通信
2019年1－11月，規模以上電子信息制造業(yè)營(yíng)業(yè)收入同比增長(cháng)4.6%，利潤總額同比增長(cháng)4.1%，營(yíng)業(yè)收入利潤率為4.37%，營(yíng)業(yè)成本同比增長(cháng)4.1%。
1－11月，電子信息制造業(yè)固定資產(chǎn)投資同比增長(cháng)13.8%，增速同比回落5.3個(gè)百分點(diǎn)，但比1－10月加快了0.2個(gè)百分點(diǎn)。通信設備制造業(yè)營(yíng)業(yè)收入同比增長(cháng)4.5%，利潤同比增長(cháng)22.9%。
壓縮機企業(yè)需關(guān)注：由于電子行業(yè)屬于精密制造行業(yè)，需要無(wú)塵、干燥、清潔的壓縮空氣作為動(dòng)力源來(lái)輔助生產(chǎn)及吹掃，因此在電子制造行業(yè)，以無(wú)油、微油潤滑壓縮機為主。
縱觀(guān)近兩年電子信息制造業(yè)的增長(cháng)趨勢，利潤總額在持續小幅增長(cháng)，但營(yíng)收呈微弱下滑態(tài)勢，因而壓縮機在電子制造市場(chǎng)將繼續保持微增長(cháng)。
玻璃行業(yè)
成本端的上漲。2018至2019年受“供給側”改革影響，無(wú)論是“環(huán)保治理”還是“打黑除惡”，從煤改氣的“氣荒”到礦山治理，玻璃企業(yè)經(jīng)歷了一輪又一輪的從天然氣、純堿和砂巖等各類(lèi)原材料價(jià)格上漲，以及現金流的壓力。
供應量的收縮。2019年達到歷史高位，2019年6月份，僅北方地區就有6條線(xiàn)集中停產(chǎn)。一些新建線(xiàn)，更因為指標問(wèn)題，遲遲不能落地投產(chǎn)。
“穩經(jīng)濟”政策調整。2019年是轉向之年。2018年開(kāi)始的“去杠桿”，給以民營(yíng)企業(yè)為主導的玻璃行業(yè)帶來(lái)生存壓力。銀行“去杠桿”的指標，全部傳導到現金依賴(lài)度較強的民營(yíng)企業(yè)身上，造成了玻璃企業(yè)對資金的高度苛求，雖然沒(méi)有爆雷事件發(fā)生，但也助長(cháng)了民間借貸業(yè)務(wù)的發(fā)展。
2019年下半年，明顯感受到高層政策的調整和放寬，以及基建拉動(dòng)和房地產(chǎn)適度調整等“穩經(jīng)濟”手段對玻璃需求的帶動(dòng)。
壓縮機企業(yè)需關(guān)注： 2019年，玻璃行業(yè)并沒(méi)有實(shí)現根本性的產(chǎn)能減少、集中度提高以及產(chǎn)業(yè)轉型。我們看到玻璃下游加工廠(chǎng)因原片上漲所帶來(lái)的利潤被擠占的局面，看到了一些企業(yè)向“藥玻”、“汽玻”、“產(chǎn)線(xiàn)轉移”等存在潛在產(chǎn)能過(guò)剩風(fēng)險領(lǐng)域的轉型焦慮，也看到房地產(chǎn)這個(gè)玻璃重要需求市場(chǎng)的乏力。
2020年，玻璃行業(yè)我們可細分來(lái)看，以房地產(chǎn)行業(yè)、基建市場(chǎng)為對象的玻璃企業(yè)，在國家穩投資、穩增長(cháng)基調下，預計未來(lái)一年較2019年會(huì )有較大幅度增長(cháng)；以藥企為市場(chǎng)對象的玻璃企業(yè)，在年初新冠病毒疫情的影響下，預計未來(lái)一年需求量比較大；以汽車(chē)市場(chǎng)為對象的玻璃企業(yè)，在汽車(chē)行業(yè)未看到拐點(diǎn)之前，預計未來(lái)一年會(huì )繼續煎熬。
因此，玻璃行業(yè)的發(fā)展對壓縮機的需求差異較大，這就要求壓縮機企業(yè)穩定已有客戶(hù)，努力開(kāi)發(fā)新客戶(hù)，將市場(chǎng)不利影響降至最低。
塑料制品行業(yè)
2019年1－11月，全國塑料制品行業(yè)完成產(chǎn)量7199.5萬(wàn)噸，同比增長(cháng)2.5%。全國塑料制品生產(chǎn)企業(yè)累計營(yíng)業(yè)收入17009.1億元，同比增長(cháng)3.4%；實(shí)現利潤總額903.8億元，同比增長(cháng)14.6%。
壓縮機企業(yè)需關(guān)注：國家發(fā)展改革委，生態(tài)環(huán)境部關(guān)于進(jìn)一步加強塑料污染治理的意見(jiàn)在2020年1月19號發(fā)布，《意見(jiàn)》指出，實(shí)施新版限塑令的主要目標在于，到2020年，率先在部分地區、部分領(lǐng)域禁止、限制部分塑料制品的生產(chǎn)、銷(xiāo)售和使用。到2022年，一次性塑料制品消費量將明顯減少，替代產(chǎn)品將得到推廣，塑料廢棄物資源化能源化利用比例大幅提升；在塑料污染問(wèn)題突出領(lǐng)域和電商、快遞、外賣(mài)等新興領(lǐng)域，形成一批可復制、可推廣的塑料減量和綠色物流模式。因此，未來(lái)壓縮機在塑料制品行業(yè)的機會(huì )將會(huì )持續降低，壓縮機企業(yè)除了通過(guò)提升產(chǎn)品能效等級、設備穩定性、可靠性搶占更多市場(chǎng)份額外，更要考慮擴大其它市場(chǎng)的銷(xiāo)量，以降低塑料制品需求減少帶來(lái)的不利影響。
紙業(yè)
2019年1－11月，機制紙及紙板產(chǎn)量11375.8萬(wàn)噸，同比增長(cháng)3.6%。；2019年1-12月份核定廢紙進(jìn)口量為1075.1435萬(wàn)噸；2019年1-11月份紙漿進(jìn)口量為2501.9萬(wàn)噸。截至2019年9月底，制漿造紙及紙制品業(yè)企業(yè)數量6641家，比去年同期減少31家。其中：紙漿制造業(yè)46家，增加3家，造紙業(yè)2498家，減少148家，紙制品制造業(yè)4097家，增加114家。1－11月，全國造紙及紙制品行業(yè)營(yíng)業(yè)收入12055.1億元，同比下降2.6%；利潤總額589.7億元，同比下降10.7%。
壓縮機企業(yè)需關(guān)注： 縱觀(guān)2019年紙業(yè)受中國宏觀(guān)經(jīng)濟增速放緩及中美貿易爭端加劇影響，需求較往年萎縮明顯。在環(huán)保持續趨嚴和原料供給端擴張與需求端收縮的雙重壓力之下，造紙行業(yè)利潤普遍縮水。展望2020年雖然外部環(huán)境還存在諸多不確定因素，會(huì )對造紙行業(yè)的生產(chǎn)和銷(xiāo)售帶來(lái)一定的影響，但從新的一年國家對于經(jīng)濟的提振發(fā)展政策來(lái)看，仍然會(huì )繼續保持在一定的合理區間運行，預計2020年壓縮機在紙業(yè)有小幅增長(cháng)。
總結
從可反映經(jīng)濟總形勢的國民生產(chǎn)總值（GDP）增速6.1%來(lái)看，2019年中國的經(jīng)濟大環(huán)境尚可，基本完成了年初的增長(cháng)設想，但趨嚴的環(huán)保督察、不斷高漲的人力成本和持續整年的中美貿易戰，對第二產(chǎn)業(yè)尤其以制造業(yè)為代表的工業(yè)行業(yè)影響極大。這種大環(huán)境影響投射到壓縮機行業(yè)，即表現為市場(chǎng)整體增長(cháng)疲軟，需求不旺。
當然，壓縮機作為通用機械，其應用量大面廣，在不同的工業(yè)領(lǐng)域表現差異極大，部分企業(yè)逆勢增長(cháng)明顯，更有激光專(zhuān)用空壓機、工程用移動(dòng)空壓機等增長(cháng)點(diǎn)出現。在這些新型的亮點(diǎn)領(lǐng)域能否抓住市場(chǎng)機遇，既考驗企業(yè)以技術(shù)研發(fā)、質(zhì)量控制為代表的內功，也考驗企業(yè)以市場(chǎng)嗅覺(jué)、價(jià)格體系建設等為代表的外功。企業(yè)只有內外兼修，沉著(zhù)應對，才能在市場(chǎng)大潮中穩如磐石。
回顧2019年，壓縮機行業(yè)比較難，但沒(méi)有想象中那么難。進(jìn)入2020年，面對眾多應用行業(yè)需求持續下行，中美貿易戰還未徹底熄火，開(kāi)年疫情攪局的艱難現狀，壓縮機行業(yè)會(huì )面臨更多挑戰。對于企業(yè)來(lái)說(shuō)，唯有努力堅持，突破困難，才能待得春暖花開(kāi)！
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