【壓縮機網(wǎng)】今年4月才上市的鮑斯股份（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“公司”）自8月5日起停牌近3個(gè)月后公布重大資產(chǎn)重組方案：公司擬以發(fā)行股份及支付現金方式收購阿諾精密100%股份。

 

　　預案顯示：公司擬20.76元/股向柯亞仕、法諾維卡合計發(fā)行662.31萬(wàn)股(即1.37億元)收購其所持阿諾精密合計34.37%股權；以現金方式支付鑫思達、于紅等2.63億元收購其所持阿諾精密合計65.63%股權，交易價(jià)格合計為4億元。同時(shí)，公司擬20.76元/股向鮑斯集團、太和東方非公開(kāi)發(fā)行1792.02萬(wàn)股募集不超3.72億元配套資金。

 

　　鮑斯股份主要從事螺桿壓縮機核心部件及整機研發(fā)、生產(chǎn)及銷(xiāo)售，是目前國內主要的螺桿主機供應商和領(lǐng)先的工藝流程用螺桿壓縮機制造商。公司產(chǎn)品主要包括螺桿壓縮機主機和整機，其中螺桿主機包括排氣量在1m³/min~120m³/min系列產(chǎn)品，主要用于螺桿空壓機、螺桿工藝機整機的生產(chǎn)裝配，是螺桿整機的“心臟”部件；螺桿整機主要應用于煤層氣、天然氣、石油伴生氣、沼氣、工業(yè)尾氣等可燃氣抽采、增壓和回收利用。公司產(chǎn)品可廣泛應用于礦山、冶金、電力、電子、機械制造、醫藥、食品、紡織輕工、石油化工及可燃氣回收利用等眾多行業(yè)、領(lǐng)域。累計客戶(hù)200余家，覆蓋國內80%以上的螺桿空壓機整機廠(chǎng)商。

 

　　財務(wù)方面，鮑斯股份2013年、2014年、2015年1-6月實(shí)現營(yíng)業(yè)收入分別為2.52億元、2.47億元、1.5億元；凈利潤分別為4799萬(wàn)元、4055萬(wàn)元、2059萬(wàn)元。

 

　　被收購方——阿諾精密是國內領(lǐng)先的金屬切削整體解決方案專(zhuān)業(yè)供應商，主營(yíng)業(yè)務(wù)為數控機床用高效硬質(zhì)合金刀具的設計、制造與銷(xiāo)售，以及刀具數控修復服務(wù)。在數控機床用高效硬質(zhì)合金刀具制造領(lǐng)域，公司已逐步掌握了刀具整體設計、刃口邊界元設計、刃口微處理細化等國際領(lǐng)先刀具制造及應用開(kāi)發(fā)技術(shù)；在刀具數控修復服務(wù)領(lǐng)域，公司已掌握刀具數控修復的全套技術(shù)訣竅，自主研發(fā)覆蓋各類(lèi)型刀具的修復參數信息庫以及多套修復技術(shù)標準。

 

　　阿諾精密已擁有多家優(yōu)質(zhì)客戶(hù)，其中包括一汽-大眾汽車(chē)有限公司、博世電動(dòng)工具（中國）有限公司、舍弗勒（中國）有限公司等世界五百強企業(yè)，東方電氣集團東方汽輪機有限公司、西安飛機國際航空制造股份有限公司、中國重汽集團等中國五百強公司，以及上海交運股份有限公司、三一重工股份有限公司等數十家上市企業(yè)等。

 

　　阿諾精密近年來(lái)業(yè)績(jì)穩增，2013年、2014年、2015年1-6月實(shí)現營(yíng)業(yè)收入1.32億元、1.68億元、8765.27萬(wàn)元；凈利潤分別為474萬(wàn)元、1361萬(wàn)元、1161萬(wàn)元。

　　鮑斯股份表示，此次并購阿諾精密，與公司業(yè)務(wù)發(fā)展方向相契合，將在原有螺桿壓縮機核心業(yè)務(wù)的基礎上，進(jìn)入高效硬質(zhì)合金刀具制造領(lǐng)域，實(shí)現螺桿壓縮機和金屬切削業(yè)務(wù)“相輔相成、雙輪驅動(dòng)”的發(fā)展戰略。

 

　　此次，募集配套資金擬用于支付本次交易現金對價(jià)（26250.40萬(wàn)元）、標的公司在建項目建設資金（其中：精密數控機床用高效切削刀具擴產(chǎn)項目 8,148.03萬(wàn)元；研發(fā)中心項目 1,803.84萬(wàn)元）、本次交易涉及的稅費及中介費用（1000萬(wàn)元）等。

 

　　根據相關(guān)文件要求，深交所需進(jìn)行事后審核。因此，公司股票暫不復牌，待深交所事后審核并發(fā)布修訂公告后另行通知復牌。

 

　　三大利好助力復牌表現

 

　　公司以自主掌握的螺桿主機核心技術(shù)為依托，一直致力于提高自身在螺桿主機市場(chǎng)的行業(yè)地位，以低成本、高性?xún)r(jià)比的螺桿主機快速占領(lǐng)市場(chǎng)。目前，公司螺桿工藝機產(chǎn)品已成功應用于石油開(kāi)采企業(yè)的石油伴生氣抽采增壓回收、石油煉化企業(yè)的尾氣回收利用、煤礦地面與井下煤層瓦斯氣的抽采增壓回收利用、生物質(zhì)燃氣如沼氣和秸稈燃氣的抽采回收等領(lǐng)域。

 

　　公司擁有與螺桿主機、螺桿工藝機等產(chǎn)品相關(guān)的多項自主知識產(chǎn)權和核心技術(shù)。三季報顯示，公司已取得27項專(zhuān)利（其中發(fā)明專(zhuān)利9項、實(shí)用新型16項、外觀(guān)設計2項）。

 

　　眾所周知，近年來(lái)，由于公司下游行業(yè)——礦山、冶金、電力等周期性較強，并受?chē)鴥冉?jīng)濟形勢資金面持續偏緊的影響，從而導致公司銷(xiāo)售規模有所減少，因此，公司正在積極發(fā)展可燃氣抽采、增壓、提純、液化等成套裝備工程項目。此次收購阿諾精密，切入高效硬質(zhì)合金刀具制造領(lǐng)域，即是公司實(shí)現外延式擴張、增強競爭實(shí)力的又一舉措。

 

　　值得一提的是，鮑斯股份竟然也成了“國家隊”的進(jìn)駐對象！三季報顯示：截止9月30日，公司“前十名無(wú)限售條件股東”中，位列第一的匯金持股29.74萬(wàn)股，占流通股1.41%，成為公司第一大流通股股東；4只中證金融資產(chǎn)管理計劃合計持有35.52萬(wàn)股公司股份，合計占流通股比例1.68%。

 

　　再一個(gè)吸引投資者眼球的是，公司向市場(chǎng)推出10轉10的利好，而且一直壓著(zhù)不除權，為什么不除權？市場(chǎng)推測是等著(zhù)復牌公告和除權一起推出。屆時(shí)，在資產(chǎn)重組、證金持股、高送轉這三個(gè)題材的刺激下，容易刺激填權效應產(chǎn)生，無(wú)疑會(huì )引發(fā)投資者對公司復牌后股價(jià)的關(guān)注。